Станете инвестиционен магьосник бързо и безплатно
Как бихте моделирали историческото представяне на портфейл от акции и облигации? Нямате умения за това? Ние ще ви покажем, че ги имате.
Ако трябваше да инвестирате спестяванията си в акции и облигации през следващите 20 години, какъв резултат реалистично бихте очаквали? Финансовите съветници по целия свят се обръщат към Excel, за да решат подобни въпроси и се опитват да създадат прости електронни таблици, които показват развитието на такива инвестиции. За да направят инвестиционното моделиране не твърде трудоемко, те приемат за опростяване на калкулациите, че акциите и облигациите печелят един и същ процент всяка година. Акции малко повече, облигации малко по-малко.
Годината е 2022 г. и подобни финансови прогнози са в най-добрия случай неадекватни, а в най-лошия - подвеждащи. Фондовите пазари не се повишават с еднакъв процент всяка година. Ссъщото важи и за облигациите. Цените на акциите претърпяват динамични промени,които електронните таблици на Excel изобщо не отчитат. Но как да вземем предвид несигурността, свързана с такива колебания?
Програмиране или платформа
Една от възможностите е да овладеете клопките на програмирането и да създадете свой собствен симулатор. Това обаче изисква голяма инвестиция - както временна, така и интелектуална. Най-краткият път до желания резултат може да бъде Portfolio Visualizer, онлайн платформа за инвестиции и анализ на портфолио. Поддържа се от американска аналитична фирма, така че езикът на комуникация е английски. Ако нямате сериозни проблеми с това, Portfolio Visualizer ще ви предостави умения, които доскоро бяха прерогатив на специалистите.
За да илюстрираме възможностите на платформата, ще се опитаме да отговорим на въпроса от увода. Необходими са обаче допълнителни подобрения. Инвестиционният хоризонт остава 20 години, с еднократна инвестиция от $1000 в началото. В бъдеще, през следващите 20 години, размерът на редовната месечна инвестиция ще бъде 100 щатски долара. За акциите, представени от борсовия индекс S&P 500, 80% от портфейла ще бъде в акции, а останалата част ще бъде в облигационни ETF. Портфейлът ще се ребалансира веднъж годишно, което в условията на България съответства на изпълнението на теста за своевременно плащане на данък върху дохода.
Симулации за това как може да се промени стойността на инвестиционен портфейл. Във всяка симулация използваните възвръщаемости се избират на случаен принцип от наличните в миналото. Този подход към симулацията е наречен "Монте Карло", тъй като всяка отделна симулация е резултат от случайност, подобно на резултата от въртене на колело на рулетка в казино. Тези резултати, които е най-вероятно да настъпят, са и най-вероятни.
Ръководство за симулация
На началната страница на проекта трябва да отидете в раздела Monte Carlo Simulation.
- Ние ще запазим Типа портфолио (Portfolio Type) на стойността по подразбиране (Asset Classes), първоначалната сума на инвестицията (Initial Amount) ще бъде 1000.
- Това ще бъде редовна инвестиция, така че нови депозити ще се добавят към портфейла постепенно. Следователно параметърът Cashflows трябва да бъде зададен на Contribute Fixed Amount Periodically.
- Сумата на вноската ще бъде 100 за пълни 20 години, през които портфейлът ще бъде инвестиран между акции и облигации в съотношение 80:20.
Как изглежда настройката на симулатора?
Самото оформление на портфолиото трябва да бъде определено по-долу.
В момента сме само на един клик от резултата Run Simulation.
Portfolio Vizualizer предлага няколко вида статистическа обработка на получените данни, включително графична обработка.
- Най-вероятната (средна) стойност на портфейла се изразява със средната (жълта) линия. Крайната и цена ($83 600) е приблизително това, което най-вероятно бихте очаквали.
- Отделните редове отразяват разпределението на резултатите от индивидуалните симулации според процентили. 10-ият процентил (най-ниската крива) от $50 091 означава, че 90% от симулациите са завършили с това или по-добро. С вероятност от 90% резултатът няма да бъде по-малък от декларираната сума.
- Крайните криви показват 10-ия и 90-ия процентил, които са съответно $50 091 и $142 280. С вероятност от 80% (90 - 10) получената стойност на инвестиционния портфейл ще бъде в този интервал.
Този симулатор е един от най-лесните, необходими са само няколко кликвания, за да го овладеете. Преди няколко години за постигането на такива резултати бяха необходими познания по програмиране, но днес е възможно и без тях. Ако се чудите как ще се представи портфолиото ви, ако добавите например злато или стокови ETF, вие сте само на няколко кликвания от резултата.
