Най-добрият филм за инвестиране ли? Чака в спортната секция
„Алчността, при липса на по-точна дума, е добра“, така финансовата акула Гордън Геко поучава ръководството на компанията Teldar Paper и нейните акционири.
И благодарение на този цитат филмът „Уолстрийт“ на американския режисьор Оливър Стоун се превърна в една от най-любимите кинематографични творби на финансовите (и преди всичко на инвестиционните) професионалисти. Фактът, че е сниман през 1987 г., т.е. преди почти 40 години, ни най-малко не накърнява популярността му.
Оттогава още няколко филми позволиха да надзърнем зад кулисите на борсовия свят. Big short („Големият залог“ 2015) ни запозна с генезиса на проблемите на американския ипотечен пазар, които доведоха до световната финансова криза в периода 2007 – 2009 г.
Лентата Margin Call („Предел на риска“ 2011) се придържа към същата тема, превеждайки я през гледната точка на една от засегнатите банки за период от едва 24 часа. През същата година излиза и драмата Too Big to Fail („Спасяването на Уолстрийт“), документираща начина, по който светът (и най-вече американското правителство и централната банка) спасяват финансовата сфера от тотален колапс.
Последното засега попълнение в тази категория е филмът Dumb Money („Луди пари“ 2023), който представлява хроника на инвестиционната истерия около акциите на GameStop и AMC. Сблъсък, смятан за финансовия еквивалент на битката между Давид и Голиат. По-точно: на битката между дребните американски инвеститори, дискутиращи в подозрителни форуми, с големите и богатите мениджъри на хеджфондове.
Всеки от споменатите филми може да бъде интересна идея за съботно-неделно гледане за тези, които се интересуват от финансовия свят. Без значение дали историите, разказвани във филмите, са измислени или показват реалния ход на събитията.
Хората обаче, желаещи да получат някои ценни уроци, които би било полезно да имат предвид при инвестиране, трябва да насочат вниманието си към една спортна драма, която на практика няма нищо общо с инвестирането. Филмът Moneyball („Кешбол“) от 2011 г. описва възхода на Оуклънд Атлетикс (Oakland Athletics), най-бедния бейзболен клуб в американската Национална лига.
Всеки от следващите цитати, прозвучали във филма, може да бъде развит до обширна лекция за инвестирането и начина на мислене на успешните инвеститори.
Въпросът, който трябва да си зададем, е: Вярваме ли в това, което правим, или не?
Няма универсална инвестиционна стратегия, която еднозначно да се препоръча на всекиго. Независимо от неговата възраст, инвестиционна цел, опит, знания или желание да понася колебанията на финансовите пазари. Има много начини, по които хората гледат на своите инвестиции.
Но общото между всички успешни инвеститори е разбирането какво правят и защо не правят нещо друго. В превод: те разбират своята инвестиционна стратегия, нейните предимства и слаби страни.
Тези, които всеки месец редовно инвестират в евтини ETF-и, трябва да разберат, че стратегията им не е да търсят игла в купа сено, а да купят цялата купа. Инвестицията в ETF, който копира утвърден борсов индекс, означава, че тя ще включва най-печелившите акции. Част от стратегията обаче е и фактът, че дял от спестяванията трябва да се вложат в акции, които няма да се представят така добре.
Разбирането на смисъла на инвестиционния процес е особено важно във времена, когато пазарът не се представя твърде добре. Всеки, който не вярва в това, което прави със своите спестявания, лесно ще изпадне в паника и то в най-неподходящия момент.
Броим картите на масата за блекджек и преобръщаме шансовете за печалба на казиното
Броенето на карти е стратегия, при която играчите следят картите, поставени на масата, за да си изградят по-добра представа за следващите карти, които могат да очакват. Не е незаконно да имате глава, тренирана като компютър за игри, но ако големите казина разкрият човек с подобни способности, ще го уведомят, че вече не е желан на техните игрални маси.
Всяка инвестиционна стратегия по същество е форма на броене на карти – определение за процедура, която в края на краищата ще доведе до успешен резултат.
Такава стратегия може да бъде вече споменатото инвестиране в борсов индекс, която ще гарантира ниски разходи и сигурност, че част от инвестиционния портфейл ще бъдат и най-печелившите акции. Редовното ребалансиране на портфейла е отделна стратегия, благодарение на която инвеститорите могат да поддържат оптимално съотношение между различните видове инвестиции (например между акции и облигации).
Играчите в казиното броят картите, за да обърнат шансовете за печалба в своя полза. Инвеститорите правят същото със своите стратегии, които поемат командването вместо емоциите. Или поне успешните инвеститори.
Веднъж в живота си взех решение само заради парите. Никога повече.
Последната реплика от филма „Кешбол“ би могла успешно да се конкурира със стотици от най-популярните мотивиращи цитати. Тя принадлежи на Били Бийн, главния герой във филма и главен мениджър на оуклъндския бейзболен отбор, който на младини приема предложение да стане професионален играч пред стипендия в престижен университет.
В много решения – както в живота, така и в инвестирането – присъства аспектът на парите и при това той е важен. Но никога не трябва да има решаващо значение.
Критерият пари може да работи контрапродуктивно в инвестирането. Целта на всяко инвестиционно решение е постигането на печалба, но инвеститорите плащат за нея с риска, на който се подлагат. По принцип е добре да устоите на изкушението за високи печалби, а не да сте готови да платите за него с цената на всякакви рискове.
