Пазарите падат, икономиката е изправена пред несигурност. Какво не трябва да се прави?
Когато финансовите пазари падат или икономиката престане да процъфтява, ние сме склонни да правим грешки, които струват скъпо. Това обаче може да се промени.
В средата на юни американският фондов индекс S&P 500 падна с повече от 20% под историческия си връх за първи път тази година. Така Уолстрийт официално влезе в така наречения мечи пазар. Загубите за акционерите все още не са сравними с резкия спад от началото на 2020 година, но нивото на нервно напрежение е несравнимо по-високо. Ако преди две години и половина коронавирусът беше единствената заплаха, днес финансовият свят е застрашен от заплахата от глобална (или поне американска) икономическа рецесия, безпрецедентно покачване на инфлацията, открита война в Европа и нарастващи лихви.
В среда на изключителна несигурност и много съмнения, това е само стъпка към финансови решения, които могат да бъдат болезнени, но още повече ненужни. Някои са слабо запознати с финансите, други са естествена последица от човешкото съществуване. Ако чувстваме заплаха, предпочитаме решения, които знаем, или интуитивно мислим, че са сигурни. Избягването на подобни грешки обаче не е невъзможна задача.
Грешка първа: панически продажби
Всеки, който насочи спестяванията си към финансовите пазари, ще бъде изкушен да продаде губещи инвестиции. Естественият инстинкт за бягство от заплаха за сигурността обаче се събужда в повечето индивидуални инвеститори в най-неподходящия момент – точно преди пазарите да започнат да се покачват отново. Въпреки това, мнозина, които наблюдават нарастващите цени, са само непредубедени зрители.
Да се види как стойността на вашите инвестирани спестявания намалява със сигурност не е приятно преживяване. Такива периоди обаче са естествена част от финансовите пазари и трябва да бъдете психически подготвени за всеки от тях. Но какво ще стане, ако откриете, че пазарните колебания вече се издигат над главата ви?
Интуитивното решение да се отървете от инвестициите си дори при неблагоприятни условия – е най-честата грешка на обикновените инвеститори. Всеки, който попадне в ситуация, в която действително обмисля подобен ход, трябва да се опита да избегне скъпи грешки по по-малко видим, но много по-ефективен начин: да забрави за инвестицията си. Поне засега.
Това може да звучи като безумен съвет, но всъщност е най-доброто решение, което инвеститорите могат да вземат в (критична) ситуация. Особено тези, чиято първоначална цел е била да инвестират дългосрочно (например за пенсиониране). Има няколко причини. Първо, това е убеждението, че когато ситуацията на пазарите се подобри и пазарите започнат да се покачват отново, те започват да инвестират отново. Всъщност след подобно преживяване никой няма да направи това. Втората причина е, че дори ако някой може да го направи, той ще съкрати собствения си инвестиционен хоризонт. Той доброволно ще се отърве от най-големия си съюзник в инвестирането: времето. Този, който временно спира да инвестира поради пазарни колебания, остава в по-добра позиция от онзи, който започва да инвестира по-късно и в неизгодно положение, причинено от предишна паническа продажба.
Грешка втора: изплащане на дългове от финансовия резерв
В условията, когато лихвените проценти се покачват рязко, има смисъл да се отървете (поне частично) от скъпите заеми. Във всеки случай това са покупки с кредитни карти, както и потребителски кредити. В нестабилни времена идеята за освобождаване от кредити изглежда толкова логична, че има смисъл да се използва и финансов резерв, за да се постигне това. („Ами ако остана без доходите си и няма да мога да платя?”).
Подобни разсъждения не могат да бъдат отречени от логиката. Въпреки това би било грешка усилията за изплащане на дълговете да се доведат до такава степен, че семейният бюджет да остане без солиден финансов резерв. Той е предназначен не само за покриване на непредвидени разходи, но и за преодоляване на самите периоди, от които човекът се страхува в подобна ситуация. (Например, той наистина губи доходи в резултат на икономическия спад.)
Освен това някои заеми са предназначени да не се бърза с изплащането. Това са ипотечни кредити, по които остават – в сравнение с миналото – все още относително ниски лихви. Времето е съюзник не само на инвеститорите, но и на кредитополучателите, което се улеснява от растящата инфлация. Тези, които връщат 500 лева на месец на банката днес и имат същото плащане след три-пет години, ще видят изплащането по-малко „болезнено”. Инфлацията означава не само повишаване на цените в магазините, но и поскъпване на труда. Тоест заплати.
Грешка трета: преструвайте се, че нищо не се случва
Грешката, описана в предишните редове, може да се дължи на преувеличен песимизъм, но обратната крайност може да има не по-малко сериозни последствия: непропорционален оптимизъм. Ако икономическата конюнктура се променя и има риск ситуацията да севлоши , предимство имат тези, които могат да коригират семейния си бюджет и личните си финанси.
Това не означава, че всеки трябва да е готов да започне аскетичен начин на живот от ден на ден. Усещането за финансова сигурност обаче се осигурява не само от спестяванията във финансовия резерв, но и от знанието какви разходи могат да бъдат съкратени или поне намалени, ако е необходимо. Това е точката, в която по-голямата част от хората се провалят: знаем точно колко печелим на месец влевове , но колко и какво харчим? В най-добрия случай само предполагаме.
Ако ситуацията в икономиката наистина се влоши, би било грешка да си затворим очите за новата реалност и да не можем да се адаптираме към нея. Най-приятното е, че не е нужно да следите разходите си и да идентифицирате тези, за които може да съжалявате, в случай на необходимост.
